Ast Alternative Strategien Handel

Alternative Trading System - ATS Was ist ein alternatives Handelssystem - ATS Ein alternatives Handelssystem (ATS) ist ein Handelssystem, das nicht als Börse geregelt ist, sondern ein Austragungsort für die Anpassung der Kauf - und Verkaufsaufträge seiner Abonnenten ist. Alternative Handelssysteme erfreuen sich weltweit großer Beliebtheit und stellen einen Großteil der Liquidität in öffentlich gehandelten Emissionen dar. Die ATS wurde 1998 von der SEC eingeführt und dient dem Schutz der Anleger und der Beilegung von Bedenken, die sich aus dieser Art von Handelssystemen ergeben. Die Regulierung ATS erfordert eine strengere Aufbewahrung und fordert eine intensivere Berichterstattung über Fragen wie Transparenz, sobald das System mehr als 5 des Handelsvolumens für eine bestimmte Sicherheit erreicht. BREAKING DOWN Alternative Trading System - ATS Viele alternative Handelssysteme wurden speziell für Käufer und Verkäufer entwickelt, die sehr große Mengen (vor allem professionelle Händler und Investoren) handeln. Darüber hinaus werden Institutionen oft ein ATS, um Gegenparteien für Transaktionen zu finden, anstatt den Handel von großen Blöcken von Aktien an der normalen Börse, eine Praxis, die den Marktpreis in eine bestimmte Richtung, abhängig von einer bestimmten Börsenkapitalisierung und Handelsvolumen schief kann. Beispiele für alternative Handelssysteme sind unter anderem elektronische Kommunikationsnetze (ECNs), Crossing-Netzwerke und Call-Märkte. 10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft wandern Händler in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis dafür, wie viele Optionsstrategien es gibt Sind verfügbar, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bär Put Verbreitung Der Bär gesetzt Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschiebt, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfinden wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Laufzeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger versteht. Alternative Strategien für 039average039 Investoren Peter Gridley Getty Images Alternative Anlagen, die nicht mehr nur auf den Superreichen gerichtet sind, können erhebliche Vorteile für ein Investorenportfolio durch Diversifizierung bringen Risiko-Exposition weg von traditionellen festverzinslichen und Kapitalanlagen, sagen einige Finanz-Experten. In der Tat, viele Finanzberater sind die Einführung der durchschnittlichen Retail-Investoren, eine breite Palette von alternativen Asset-Strategien. Ich habe vor kurzem mit Ed Butowsky, geschäftsführender Gesellschafter bei Chapwood Investments, eingeholt, um seinen Einsatz auf alternative Strategien in einem Kunden-Portfolio zu bekommen. Butowsky, der seit mehr als 25 Jahren in der Finanzdienstleistungsbranche tätig ist, wurde im Film Broke gezeigt, ein ESPN 30 für 30 dokumentarische Chronik-Profi-Athleten und ihre monetären Erfahrungen. Q: Die Börse scheint Rallye in diesen Tagen, warum macht es Sinn, in Alternativen zu investieren Butowsky: Eine Glocke geht nicht aus, um uns zu warnen, wann man in der Börse zu investieren und wann man aus der Börse. Ein richtig verwaltetes Portfolio sollte immer einige Investitionen haben, die nicht korreliert sind, dh sie können nach oben oder unten gehen, unabhängig von der Börsenrichtung. Ungefähr 15 Prozent bis 20 Prozent eines Investorenportfolios sollten in Vermögenswerte investiert werden, die nicht korreliert sind, unabhängig davon, ob der Aktienmarkt sich rasant entwickelt. Historisch gesehen haben Alternativen über fünf - und 10-jährige rollenden Perioden die Rückkehr auf Ihrem Portfolio glatter und das Risikolevel niedriger gebildet. Q: Was sind die verschiedenen Risiken Investoren, wenn sie in Alternativen investieren Butowsky: Jede Investition als Stand-Alone hat Risiken. Das Genie und die Herausforderung bei der Verwaltung von Geld ist die Suche nach der richtigen Mischung von Investitionen, die dazu beitragen können, konsistente Renditen bei gleichzeitiger Reduzierung der Volatilität in einem Portfolio. Es ist unmöglich, eine allgemeine Aussage über Alternativen und ihre Risiken zu machen. Allerdings glaube ich, dass jedes Investment-Portfolio ein höheres Risiko hat, wenn Sie keine Alternativen darin haben. Q: Sind die Risiken überwiegen die Belohnungen Wenn ja, warum Butowsky: Je weniger Arten von Investitionen jemand hat in ihrem Portfolio die riskanter das Portfolio steht. Optimally, möchten Sie ein Portfolio, das wenig korreliert Vermögenswerte zueinander hat. Das wahre Risiko für jedes Portfolio, außerhalb von Betrug, ist, dass alle Ihre Investitionen gehen auf und ab zusammen. Daher ist das reale Risiko nicht mit Alternativen in Ihrem Portfolio. Q: Bitte erklären, was eine flüssige Alternative ist und wie es funktioniert für einen Investor Butowsky: Alternative Investitionen, wie Private Equity, notleidende Schulden und Immobilien-Strategien sind inhärent illiquid wegen der langen Lockups. Ein neuer Teilbereich entstand im alternativen Raum namens flüssige Alternativen. Es gab einen enormen Wandel in den alternativen Raum für Investitionen, die kurze Sperrzeiten haben. Die meisten flüssigen Alternativen sind sehr ähnlich zu ihren traditionellen alternativen Investment-Cousins, mit einer Ausnahme: Sie haben in vielen Fällen täglich zu wöchentlichen Liquidität. Die Branche hat ein Tauziehen mit diesem Unterabschnitt, dass viele der hochkarätigen, bekannten und etablierten Fonds scheuen weg von der Verwendung von flüssigen alternativen Strukturen, weil sie wollen, dass das Geld theyre Verwaltung auf eine vorhersehbare Asset-Ebene mit längeren Lockups Ermöglicht es ihnen, auf mehr anspruchsvolle Positionen setzen und hoffentlich bessere Erträge für ihre Kunden. Zu diesem Zeitpunkt werden die meisten flüssigen Alternativen von weniger bekannten Managern verwaltet und einige Investoren scheuen aufgrund kurzer historischer Rückkehr. F: Wie implementieren Sie eine alternative Strategie in ein Kunden-Portfolio Butowsky. Alternativen sind eine entscheidende Anlagekategorie für alle meine Kundenportfolios. Wenn wir unserem Anspruch als Portfoliomanager treu sind, das Risiko zu senken und die Rendite in den Portfolios zu erhöhen, müssen wir jederzeit mindestens 20 Prozent eines Kundenportfolios in Alternativen haben. Bei der Untersuchung von fünf - und zehnjährigen rollierenden historischen Zeiträumen (mit den richtigen Alternativen in einem Portfolio) haben sich die Zahlen bewährt. Ich habe viel zu oft kurzfristigen Fokus auf Asset-Klasse Auswahl gesehen und ich glaube, dies ist schädlich für eine Investoren Renditen. Der Schlüssel zur Investierung in Alternativen ist zu verstehen, dass im alternativen Raum gibt es viele verschiedene Stile und Strategien zur Auswahl. Alle Anleger müssen Wissen über den Nutzen der Einbeziehung Alternativen in ein traditionelles Portfolio und nicht nur die Gruppierung alle von ihnen zusammen als eine Asset-Klasse. Denken Sie daran, nicht alle Gemüse sind die gleichen und nicht alle Alternativen sind die gleichen. Ich liebe Brokkoli aber ich kann nicht stehen Brokkoli. Von Jim Pavia, CNBC. Folgen Sie Jim auf Twitter jimpavia.